Финансы представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг) и включающих формирование и использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховщиками и пр.
Финансы включают в себя формирование денежных фондов, их распределение, анализ и контроль за их использованием и коммуникативные финансовые отношения.
В состав финансов входят государственные финансы, корпоративные (отраслевые) финансы, рынок ценных бумаг (фондовый рынок), страхование, а также кредит и денежное обращение. Финансы подразделяются на общегосударственные, территориальные, хозяйствующих субъектов и финансы граждан. Рыночные преобразования в России способствовали повышению роли корпоративных финансов, превращая их в важнейший оценочный показатель хозяйственной эффективности, что привело к росту значимости управления финансами.
К основным функциям финансов хозяйствующего субъекта относятся:
1) аккумулирующая (мобилизация доходов, финансовых ресурсов, формирование капитала);
2) распределительная (оптимизация финансовых пропорций, надлежащее осуществление расходов, превращение финансовых ресурсов в целевые фонды денежных средств);
3) аналитико-контролирующая;
4) коммуникационная (финансовые отношения с контрагентами, государством и пр.).
Финансовый механизм - это способы использования финансовых ресурсов, а также форма организации финансов предприятия. Для использования финансовых ресурсов применяются финансовые методы, приемы, рычаги, инструменты, принципы и соответствующее правовое, нормативное и информационное обеспечение. Финансовые методы - это форма осуществления финансовых отношений, их взаимосвязь с производственно-хозяйственным процессом. К ним относятся: финансовое планирование, инвестирование, ценообразование, кредитование, страхование, налогообложение, стимулирование, авансирование, финансовый анализ и др. В свою очередь, методы складываются из приемов. Это виды планирования, формы кредитования, способы инвестирования, порядок, виды стимулирования и пр. Формой осуществления финансовых приемов являются так называемые финансовые рычаги. Финансовый рычаг - совокупное воздействие на уровень прибыли за счет собственного капитала и заемного финансирования. В европейской модели финансовый рычаг рассчитывается как отношение общей задолженности предприятия к общей сумме собственного капитала. В американской модели финансовый рычаг определяется как отношение изменения чистой прибыли на акцию к изменению нетто-результата среднерыночного дохода от инвестиций.
Финансовые инструменты представляют собой рыночные финансовые обязательства, финансовые ресурсы, формы авансирования и инвестирования капитала. Финансовые инструменты соответствуют трем сегментам финансового рынка. Основными группами этих инструментов являются денежные средства, их заменители (чеки, векселя, золото и др.), инструменты рынка капитала, его заменители и производные (кредитные инструменты, долговые ценные бумаги, акции и пр.). Главное отличие финансовых инструментов от различных платежных, расчетных и других финансовых документов состоит в их рыночном обороте на финансовом рынке.
Традиционные финансы сосредоточивались на контроле за доходами и расходами, за движением денежных средств методами финансового, преимущественно сметного планирования и бухгалтерского учета. И в современных условиях управления эти методы и приемы сохранили свое значение, но на первый план выдвигается финансовая функция. Эта функция в компании существует для того, чтобы менеджеры могли успешно управлять бизнесом.
Финансовая функция - совокупность целей, компетенций, процедур и систем компании, которая призвана решать задачу оптимальной организации финансово-экономического управления бизнесом и эффективного использования ресурсов. Грамотно организованная финансовая функция позволяет компании своевременно реагировать на изменения рынка и бизнеса.
Как правило, под оптимально выстроенной финансовой функцией понимается такая организация работы финансового блока компании, при которой:
- определены цели и задачи финансового блока, роль финансового директора в компании;
- организационно-функциональная структура финансового блока отвечает требованиям бизнеса;
- финансовая служба эффективно выполняет полный цикл управления финансами: планирование, учет, контроль и отчетность, в том числе, четко организована система получения информации для составления бюджета и формирования управленческих отчетов;
- четко реализуется взаимодействие финансовых служб с другими подразделениями компании;
- оптимизирован документооборот финансового блока;
- оптимизирована численность персонала финансовых служб, распределены функции сотрудников, определены мотивационные схемы и планы развития персонала.
Правильно сформулированная финансовая функция необходима для успешной работы в условиях жесткой деловой конкуренции и позволит предприятию добиться ощутимых материальных результатов. Правильно организованная финансовая функция предприятия минимизирует возможности злоупотреблений на рабочем месте и мошенничества.
В современной компании от финансовой службы требуется постоянно увеличивать стоимость бизнеса, предоставлять своевременную и качественную информацию и обеспечивать эффективность механизмов контроля в условиях постоянно меняющихся требований корпоративного управления. Вместе с тем руководство компании обычно стремится сократить расходы, связанные с финансовой функцией.
Современные требования к системе управления финансами существенно меняют традиционную контролирующую роль финансовой службы в компании, смещая ее приоритеты с поиска виновных в неисполнении планов на конструктивное решение проблем выполнения этих планов. Контроль прошлого представляется менее эффективным, чем стремление ориентироваться на будущее и правильно его планировать. Происходит переход от контроля к контроллингу. Характерным изменением в финансовой сфере является стремление к внутреннему партнерству, а основной задачей становится предоставление другим структурным подразделениям компании (внутренним клиентам) услуг, ориентированных на максимизацию обшей рыночной стоимости бизнеса. Таким образом, контроллинг - это больше образ мышления и способ осуществления управленческой деятельности, чем набор и применение отдельных контрольных инструментов.
Актуальность нового понимания роли финансов связана и с формулировкой критериев эффективности их использования и, в конечном счете, с формулировкой требований к компетенции сотрудников финансовых служб. Для уяснения современной роли финансов рассмотрим общий процесс управления бизнесом в виде так называемого цикла Деминга - планирование - реализация - контроль - коррекция (Р1ап-Оо-СЬеск-Ас1).
На этапе стратегического и текущего планирования роль финансов заключается в методическом и организационном сопровождении этого процесса. В рамках стратегии планирования определяется модель бизнеса для долгосрочного планирования, а также ключевые критерии для оценки исполнения стратегических задач и постановки задач в рамках ежегодного текущего планирования. Организация бюджетирования должна быть оформлена нормативно-распорядительными документами, иметь график с закрепленными сроками, ответственными лицами, а также контрольными мероприятиями и корректирующими решениями руководства компании.
На этапе планирования возможно возникновение следующих проблем.
Во-первых, отсутствие в компании стратегии и стратегического планирования часто приводит к хаотичности в принимаемых курсах развития, к смене текущих задач. Необходимо принять стратегию развития и закрепить стратегическое планирование за конкретным подразделением компании.
Во-вторых, отсутствие четко разграниченных зон ответственности, в том числе финансовой, затрудняет управление на основе ключевых критериев и бюджетирования. Эту проблему можно решить через утверждение организационно-функциональной структуры компании и закрепление роли и ответственности функциональных подразделений во внутренних (корпоративных) нормативных документах.
В-третьих, недостаток компетенции линейных и функциональных подразделений для стратегического и текущего планирования может привести к срыву сроков подготовки планов. Эта проблема решается с помощью централизованного планирования и последующего сметного бюджетирования линейных и функциональных подразделений на основе утвержденных базовых нормативов и обучения персонала.
В процессе реализации планов роль финансов заключается в создании условий для достижения финансовых показателей и обеспечение линейных и функциональных подразделений финансовыми ресурсами, отчетностью и аналитикой, необходимыми для достижения ключевых показателей плана. При этом возможны следующие проблемы.
Во-первых, отсутствие понимания у линейных и функциональных подразделений методов управления ключевыми показателями может привести к ошибкам в их отчетности. Во избежание этого необходимо закрепить формат отчетности в регламентных документах компании.
Во-вторых, из-за низкой значимости (релевантности) предоставляемой в отчетности информации для целей управления могут быть приняты неверные или запоздалые управленческие решения, что приведет к неэффективному управлению. В свою очередь, причинами этого могут быть:
- несвоевременное выполнение обязанностей по предоставлению надлежаще оформленных первичных документов;
- некорректная работа с базами данных (пропуски обязательных к заполнению полей, ошибки при вводе, отражение операции вне установленных процедур и т.п.);
- отсутствие согласованных алгоритмов формирования показателей в отчетности;
- отсутствие закрепленного перечня форм отчетов для использования в определенных целях.
Для устранения этих причин необходимо регламентировать процесс работы с базами данных с обязательным закреплением ответственных и сроков, установить формы отчетов, сроки их представления и условия использования. Необходим постоянный контроль представления отчетов от структурных подразделений и их достоверности.
Роль финансов в осуществлении контроля заключается:
1) в контроле сохранности активов компании посредством организации учета, участия в проверке физического наличия (инвентаризациях);
2) в оценке степени достижения тех ключевых показателей, которые были поставлены перед финансовыми службами, и в выявлении причин отклонений;
3) в обеспечении линейных и функциональных подразделений отчетностью и аналитикой, необходимой для понимания причин отклонений от запланированных значений ключевых показателей и проработки корректирующих мероприятий;
4) в участии в формировании контрольных процедур исполнения ключевых показателей других подразделений, их нормативном закреплении в компании.
В процессе контроля могут возникать следующие проблемы.
Во-первых, отсутствие понимания у линейных и функциональных подразделений методов управления ключевыми показателями так же, как и на этапе реализации планов, может привести к ошибкам в отчетности. Для устранения этой причины необходима регламентация отчетности и процедуры контроля, а также обучение.
Во-вторых, отсутствие реальных полномочий у финансового директора на участие в формировании контрольных процедур исполнения ключевых показателей работы других подразделений, их нормативном закреплении в компании. Эта проблема может быть решена закреплением порядка управления отдельными ключевыми показателями в общем регламенте управления. Еще один важный момент - выдача эксклюзивных прав финансовым менеджерам на осуществление отдельных контрольных действий в рамках принимаемых процедур, например, право доступа в базы данных.
Вместе с тем чрезмерная централизация контрольной функции и ее закрепление за финансовыми службами опасны и могут привести к снижению уровня ответственности руководителей линейных и функциональных подразделений за результаты своей деятельности. Обычно подобная проблема возникает в компаниях с низким уровнем культуры управления. Без нормально работающего управления добиться корректного распределения ответственности и полномочий практически невозможно. Эффективность - это идеология всей организации бизнеса.
Роль финансов в осуществлении корректирующих действий заключается:
1) в организации работы службы управления расходами (бюджетного комитета);
2) в инициации изменений в регламентных документах;
3) в обосновании и инициации бюджетных значений ключевых показателей, оценке влияния изменения последних на результирующие показатели деятельности компании.
На этапе коррекции плана могут возникать следующие проблемы.
Во-первых, отсутствие реальных полномочий у финансового директора может вызвать ту же проблему, что при контроле исполнения планов.
Во-вторых, отсутствие понимания взаимодействия финансовых потоков и ключевых показателей (отсутствие финансовой модели бизнеса) может привести к потере управляемости. Единственное решение - построение финансовой модели бизнеса и ее использование для оценки последствий корректирующих действий.
В современных концепциях стратегического управления компанией одну из основных ролей играют динамика ее развития и поведение во внешней среде. И здесь финансовый менеджмент выступает одним из главных факторов организации системы коммуникаций. Коммуникационная функция финансового менеджмента состоит в осуществлении финансовых взаимоотношений с федеральными, субфедеральными и муниципальными органами, контрагентами, клиентами, кредиторами, заемщиками, инвесторами, учредителями и т.д. Эти отношения как минимум должны быть бесконфликтными, а в идеале - должны способствовать развитию компании и решению его стратегических целей. Управление финансами в бизнесе должно быть адекватным требованиям внешней среды.
Субъекты финансовых отношений
Финансовые отношения - это экономические отношения между субъектами, которые связаны с формированием, распределением и использованием денежных средств с целью обеспечения потребностей государства, предприятий (организаций, учреждений) и граждан. Характер и содержание финансовых отношений определяются характером денежных отношений.
Характерными признаками финансовых отношений являются:
Финансовые отношения выступают формой экономического базиса, имеют обменно-распределительный, т.е. производный характер по отношению к ВВП;
Денежная форма отношений - функционирования финансов определяется движением денежных потоков, в результате чего у субъектов возникают входящие и исходящие потоки, опосредующие движение стоимости от одного субъекта к другому;
Формирование централизованных и децентрализованных фондов финансовых ресурсов, получения доходов и осуществления расходов. В широком смысле под доходами понимают все поступления, которые обеспечивают рост экономических выгод субъектов, финансирования их расходов. В узком - только та часть поступлений, отражающий прирост стоимости.
Эквивалентность отношений обмена и распределения и неэквивалентность отношений перераспределения.
При создании, функционировании и ликвидации хозяйствующие субъекты вступают в различные финансовые отношения с учётом специфики их организационно-правового статуса.
Экономическое сотрудничество между государствами предполагает наличие международных финансовых отношений. За последние годы значительно расширились межгосударственные финансовые, кредитные, расчетные и валютные отношения. Являясь одной из форм экономического, научно-технического и культурного сотрудничества между государствами, эти отношения вместе с тем имеют специфические особенности. Учет этих особенностей позволяет объединить указанные отношения в одну группу международных финансовых отношений. Динамичное развитие международных финансовых отношений привело к созданию международных финансовых организаций и образованию мировых финансовых центров.
Финансовые отношения предприятий состоят из четырех групп:
1) с другими предприятиями и организациями;
2) внутри предприятий;
3) внутри объединений, которые включают в себя отношения:
С вышестоящей организацией;
Внутри финансово-промышленных групп;
Внутри холдинга;
4) с финансово-кредитной системой:
Бюджетом;
Внебюджетными фондами;
Биржами;
Различными фондами.
Финансовые отношения с другими предприятиями и организациями включают в себя отношения с поставщиками, покупателями, строительно-монтажными и транспортными организациями, почтой и телеграфом, внешнеторговыми и другими организациями, таможней, предприятиями, организациями и иностранными фирмами.
Финансовые отношения внутри предприятия включают в себя отношения между филиалами, цехами, отделами, бригадами и т.д., а также отношения с рабочими и служащими. Отношения между подразделениями предприятия связаны с оплатой работ и услуг, распределением прибыли, оборотных средств и др.
Финансовые отношения предприятий с вышестоящими организациями включают в себя отношения по поводу образования и использования централизованных денежных фондов, которые в условиях рыночных отношений являются объективной необходимостью. Особенно это касается финансирования инвестиций, пополнения оборотных средств, финансирования импортных операций, научных исследований, в том числе маркетинговых.
Отношения с финансово-кредитной системой. Прежде всего, к ним относятся отношения с бюджетами различных уровней и внебюджетными фондами, связанные с перечислением налогов и отчислений.
С точки зрения обязательности все финансовые отношения организации следует классифицировать на:
· добровольные;
· добровольно-принудительные;
· принудительные.
К добровольным относятся финансовые отношения между учредителями в момент создания организации, между организациями в процессе производства и реализации продукции, между организацией и персоналом по поводу потребления трудовых ресурсов, при распределении ресурсов внутри организации, между организацией и участниками фондового рынка.
К добровольно-принудительным финансовым отношениям -- отношения, в которые организации вступают в добровольном порядке, а затем вынуждены выполнять принятые обязательства или условия формирования отношений с другими юридическими лицами. Примером таких отношений могут быть финансовые отношения внутри группы, холдинга, ассоциации, союза, так как они регулируются внутренними документами, принимаемыми добровольно. К таким отношениям также относятся финансовые отношения при организации взаимодействия с контрагентами (поставщиками и подрядчиками), условия которых отражаются в договорных обязательствах. В условиях рынка выбор контрагента и правоустанавливающие нормы взаимодействия с ним осуществляются добровольно, но санкции за нарушение добровольно принятых договорных обязательств уже носят принудительный характер. Реализация ответственности за обязательства выражается в уплате штрафов и пеней за нарушение условий договоров, возмещении персоналом нанесенного своими действиями материального ущерба.
Принудительные финансовые отношения организации возникают при выполнении налоговых обязательств, проведении безналичных расчетов (расчеты между юридическими лицами наличными средствами ограничены), обязательном страховании профессиональной ответственности (например, при аудиторской и строительной деятельности), обязательном страховании некоторых категорий работников или имущества, определенных государственными правовыми актами. Открытые акционерные общества обязаны вступать в отношения с участниками и организаторами фондового рынка.
Каждая из перечисленных групп финансовых отношений имеет свои особенности и сферу применения. Однако все они носят двусторонний характер и их материальной основой являются доходы организации.
При функционировании финансов хозяйствующих субъектов устанавливаются соответствующие экономические отношения и взаимосвязи. Характеристика финансовых отношений на предприятии связана с выделением их объектов и субъектов.
Объектом финансовых отношений на предприятии является стоимость изготовленной продукции, выполненных работ, предоставленных услуг, которые формируют выручку, а в процессе распределения фонды потребления, возмещения затрат и прибыль.
Субъектами финансовых отношений традиционно выделяют три основных субъекта: домашние хозяйства, организации и государство. При определении основных субъектов экономики применяются разные термины, синонимы, их называют по-разному. Такое многообразие терминов объясняется многими причинами: спецификой национального законодательства, различным государственным устройством той или иной страны. Организации могут называться "фирмами", "предприятиями", "корпорациями".
Домохозяйства - это отдельные люди и целые семьи. Домашние хозяйства выполняют очень важную роль в экономике - для осуществления воспроизводственного процесса они предоставляют принадлежащие им ресурсы - труд, землю, капитал; на полученные в результате этого финансовые ресурсы покупают товары и услуги для личного потребления; часть ресурсов домохозяйств принимает форму сбережений; эти сбережения являются важным инвестиционным ресурсом. Некоторые граждане занимаются предпринимательской деятельностью без образования юридического лица, они включаются в воспроизводственный процесс, производят товары, работы, услуги. Это позволяет домохозяйствам получить дополнительный предпринимательский доход.
Домашние хозяйства является главным поставщиком рабочей силы на все объекты бизнеса и в государственные предприятия, организации, учреждения. Данные субъекты могут создавать кредитные, валютные и другие финансовые отношения с субъектами бизнеса и государства. За осуществления трудовой деятельности данные субъекты получают заработную плату и с выходом из трудоспособного возраста - пенсию. Кроме этого домашние хозяйства создают условия для модернизации существующих элементов в структуре финансов страны и финансовых отношений (развития общества, выборы, референдумы и т.п.).
Организации являются непосредственными участниками общественного воспроизводства, они производят товары, занимаются оказанием различного рода услуг. Для осуществления свой деятельности им необходимы финансовые ресурсы, которые обеспечили бы процесс производства необходимой суммой денежных средств. Для организаций будут характерны такие финансовые отношения, которые будут обеспечивать непрерывность процесса производства товаров и оказания услуг: осуществление капитальных вложений, начисление амортизационных отчислений, восполнение недостатка оборотных средств и др.
Предприятия как один из субъектов финансов создает большую часть ВВП страны и Национального богатства, повышает уровень занятости населения (з/п домохозяйствам). Предприятия различных форм собственности и отраслей народного хозяйства формируют промышленный и финансовый "костяк" всей финансовой системы страны и одного из составных элементов финансовой системы мира, так как множество предприятий осуществляют ВЭД. Для эффективной работы предприятия, управленческому составу данного объекта бизнеса необходимо иметь финансовые отношения с множеством субъектов финансового рынка страны. К примеру, предприятия должно иметь банковский расчетный счет, осуществлять отчисления в Пенсионный фонд, другие социальные фонды, выплачивать налоговые отчисления в местные бюджеты и государственный бюджет, при различных условиях контракта заключать договоры страхования и т.п.
Акционерные общества при использовании ЦБ как элемента Фондового рынка осуществлять взаимосвязи через систему эмиссии и продажи ЦБ на рынке с другими субъектами. Предприятия взаимодействуют с помощи финансовых механизмом друг с другом, так как могут существовать в виде поставщиков, посредников, конечных потребителей и других контрагентов. Малый бизнес может принимать активное участие в финансовых взаимоотношениях с множеством предприятий страны и другими субъектами хозяйствования и бизнеса.
Государство - многогранное понятие. В широком смысле под государством понимают политическую форму организации жизни общества; поскольку государство строится по территориальному принципу, этот термин иногда неточно употребляют как синоним понятия "страна". Государство осуществляет управление обществом, охрану его экономической и социальной структуры, выполняет свои функции через органы власти.
Государство как субъект финансовых взаимоотношений исполняет роль по созданию нормативно-правой базы финансовых отношений, а так же государственные предприятия, учреждения и организации осуществляет функции финансов наравне с другими участниками финансовой системы страны.
Государство создает условия для формирования финансовых отношений со всеми субъектами финансовой системы страны (з/п государственных служащих, налоговые поступления, государственные заказы предприятиям и т.п.). Субъекты финансов страны, в частности государство создают условия для оптимизации финансовой системы под текущие тенденции на финансовых рынках (валютном рынке, Фондовом рынке, рынке ЦБ и т.д.).
Государству финансовые ресурсы необходимы для выполнения возложенных на него функций - финансирования конституционных прав граждан, поддержке важнейших отраслей экономики и др. И для этой группы финансовых отношений, которые обеспечивают финансовыми ресурсами выполнение функций государства, будут характерны другие формы и методы организации их финансов.
При этом все финансовые отношения предприятия можно сгруппировать на внешние и внутренние.
Сфера внешних финансовых отношений предприятия включает отношения:
· между предприятием и государством по поводу перераспределения собственных финансовых ресурсов в рамках законодательства о налогообложении, социального страхования, формирование общегосударственных целевых и внебюджетных фондов; по поводу использования предоставленных государственных фондов денежного средства, выполнение государственных инвестиционных программ;
· между предприятием и его акционерами - по поводу использования полученной прибыли, начисление и выплаты дивидендов, реинвестирование прибыли, направлений вложения капитала
· между предприятием и его поставщиками и покупателями по поводу выполнения хозяйственных договоров, получения выручки, осуществления платежных расчетов и т.п.;
· между предприятием и финансово-кредитными учреждениями по поводу обслуживания своих платежей, получения и возвращения кредитов, уплаты процентов за пользование ими, депозитарной деятельности, страховых платежей
Система внутренних отношений предприятия включает следующие отношения:
· между предприятием и его основателями (собственниками) по поводу формирования уставного капитала, его использования, получения части прибыли на вложенный капитал, направлений производственных вложений финансовых ресурсов;
· между предприятием и его структурными подразделами по поводу распределения финансовых ресурсов;
· внутри самого предприятия - по поводу распределения прибыли, которая остается в его распоряжении, направлений ее использования;
· между предприятием и его работниками по поводу формирования фонда оплаты труда, материального поощрения и стимулирования, использование части финансовых ресурсов на выплату материальной помощи, финансирование социально-культурных мероприятий и т.п.
Предпринимательская деятельность, по своему содержанию, включает производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг, операции на фондовом рынке. В процессе предпринимательской деятельности у предприятий и организаций возникают хозяйственные связи с контрагентами: поставщиками, покупателями, партнерами, в результате которых и возникают финансовые отношения по поводу формирования и использования фондов денежных средств.
Финансы представл/ собой экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием централизированных и де-централизированных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства.
Финансовые отношения могут возникать между:
1)государством и юридическими, физическими лицами (уплата налогов);
2)между физическими и юридическими лицами (оплата студента за обучение);
3)между юридическими лицами (аренда одного предприятия здания, принадлежащему другому предприятию);
4)между отдельными государствами (международные финансовые отношения).
Основные признаки финансов:
1_денежные отношения между двумя субъектами, т. е. деньги выступают материальной основой существования и функционирования финансов (где нет денег, не может быть и финансов);
2)субъекты обладают разными правами в процессе этих отношений: один из них (государство) обладает особыми полномочиями;
3)в процессе этих отношений формируется общегосударственный фонд денежных средств – бюджет (следовательно, можно сказать, что эти отношения носят фондовый характер);
4)регулярное поступление средств в бюджет не может быть обеспечено без придания налогам, сборам и другим платежам государственно-принудительного характера, что достигается посредством правовой нормотворческой деятельности государства, создания соответствующего фискального аппарата.
24. Сущность финансов и их функции
Финансы – система отношений в обществе по поводу образования и использования денежных фондов в соответствии с функциями и ролью категорий входящих в состав финансов.
К финансам относят:
1)Гос/ финансы (гоc. бюджет, налоги, государственный кредит, внебюджетные фонды, финансы государственных предприятий, государственное страхование)
2)Кредитная система (операции Центрального Банка, операции коммерческих банков, выпуск денег, коммерческая страховая система, инвестиционные фонды, коммерческие пенсионные фонды)
3)Финансы отраслей (финансы организаций производственной сферы, финансы предприятий непроизводственной сферы, финансы других хозяйствующих субъектов)
4)Финансовый рынок (операции с ценными бумагами, операции с драгоценными металлами и камнями, операции с недвижимостью, прочие операции)
5)международные финансы (финансы транснациональных корпорации)
Финансы – экономические отношения, возникающие между экономическими субъектами в процессе формирования, распределения и использования фондов денежных средств.
Функции финансов
Функции любой экономической категории характеризуют род или виды осуществляемой с её помощью деятельности. Функции финансов характеризуют форму выражения их общественного значения; к функциям финансовотносят:1.распределительная; 2.контрольная; 3.накопительная; 4.регулирующая; 5.стабилизационная
На микроуровне финансы выполняют след. функции:
1.формирование финансовых ресурсов
2.использование финансовых ресурсов
3.регулирование денежных потоков
Для возникновения финансов как сферы экономических отношений необходимо возникновение и совпадение во времени на определенном историческом этапе целого комплекса условий (или предпосылок), таких, как:
- образование и признание физических лиц на товары, услуги, землю, и т. д.;
- сложившаяся система правовых норм в части имущественных отношений;
- укрепление государства как выразителя интересов всего общества, приобретение государством статуса собственника;
- появление социально различных групп населения.
Все эти условия возникают при одной общей предпосылке: достаточно высокий уровень производства, повышение его эффективности, рост и превышение ими пределов, необходимых для биологического выживания.
Формирование, распределение и использование денежных доходов — основное условие для возникновения финансов.
Финансовые интересы — это интересы собственников денежных доходов.
Для появления финансов необходим также высокий уровень развития денежного хозяйства, постоянный оборот денег в больших размерах, формирование и использование основных функций денег. Финансы - это движение денежных доходов . Финансовые отношения всегда затрагивают имущественные отношения. Это не только денежные отношения, но и отношения собственности. Субъект экономических отношений всегда должен быть собственником. Именно распределяя и используя денежный доход, собственником которого он является, каждый участник экономических отношений может реализовать свои интересы.
Финансовые ресурсы
Ни одно сколь-нибудь серьезное экономическое или политическое решение не может быть осуществлено без предварительной оценки суммы денежных доходов, необходимых для этого. Распределение и накопление денежных доходов приобретают целевой характер. Возникает понятие «финансовые ресурсы». Будучи денежными доходами, накопляемыми и распределяемыми в определенных целях, финансовые ресурсы используются в различных социальных, экономических, научных, культурных, политических и др. целях (рис. 18).
Финансовые ресурсы - это накопленные доходы, предназначенные на конкретные нужды.
Финансовые ресурсы обслуживают все этапы движения денежных доходов от их образования до использования.
Так как финансы обусловлены движением денежных доходов, то закономерности их движения сказываются на финансах. Доходы обычно проходят в своем циркулировании три стадии (этапа) (рис.19):
Финансы, как видим, имеют отношение ко всем этапам образования, распределения и использования денежных доходов. Первичные доходы образуются в результате реализации и распределения выручки от продажи товаров и услуг. Поскольку процесс производства, как правило, непрерывен, то необходимо на стадии реализации товаров выделить часть выручки для обеспечения как непрерывности производственного процесса.
Первичный доход образуется вследствие расширенного товарного производства и обслуживается финансами.
Первичное распределение — это формирование на основе валовой выручки первичных доходов.
Вторичное распределение денежных доходов (перераспределение) может происходить в несколько этапов, т. е. носит многократный характер.
Как видно из схематической записи абстрактного производственного процесса (рис. 20), любое производство заканчивается первичным распределением денежного дохода, без которого невозможно дальнейшее экономическое развитие. А распределение денежного дохода (Д" ) обслуживается финансами. Выделение финансовых ресурсов для расширения производства принимает следующие формы: оплата текущих материальных затрат, амортизация оборудования, арендная плата, проценты за кредит, оплата труда занятых в этом производстве работников. После первичного распределения денежного дохода начинаются процессы перераспределения, т. е. образования вторичных доходов. Это прежде всего налоги, взносы в страховые фонды, взносы в социальные, культурные и прочие организации.
Последняя стадия распределения и перераспределения доходов — их реализация. Реализуемые доходы называют конечными . Часть конечных доходов может быть не реализована, а направлена на накопления и сбережения. Тем не менее существует следующее финансовое равенство, которое не нарушается ни при каких условиях:
ΣA = ΣB + ΣС ,
- А — первичные доходы;
- В — конечные доходы;
- С — сбережения и накопления.
На процесс распределения влияют не только финансы, но и цены.
Поскольку сам процесс реализации в денежный доход любых благ (товаров, услуг и т. п.) осуществляется по определенным ценам, то динамика цен оказывает самостоятельное воздействие на процесс распределения. Чем сильнее меняются цены (и в сторону повышения, и в сторону понижения), тем сильнее колеблется денежный доход. Особенно резко эти сдвиги происходят в условиях инфляции.
Финансовые ресурсы как часть денежных доходов выступают в различных формах. Для реального сектора экономики (производства) — это часть прибыли, для госбюджета — вся сумма его доходной части, для семьи — все доходы ее членов и т. д.
Финансовые ресурсы — это та часть денежных средств, которая может быть использована их владельцем на любые цели по его усмотрению.
Процесс распределения и перераспределения финансовых ресурсов
Финансовые ресурсы предлагаются на рынке большим числом хозяйствующих субъектов и населением. Понятно, что потенциальные пользователи (потребители) этих средств не в состоянии самостоятельно устанавливать деловые отношения с каждым хозяйствующим субъектом, с каждым гражданином. В этой связи возникает проблема объединения разрозненных сбережений в значительные объемы финансовых ресурсов, которые могут быть предложены для использования крупным потенциальным инвестором.
Эту задачу решают финансовые посредники
(банки, инвестиционные и паевые фонды, инвестиционные компании, сберегательные ассоциации и
т. д.), которые аккумулируют свободные ресурсы, прежде всего, населения и выплачивают по этим ресурсам процент. Привлеченные ресурсы финансовые посредники предоставляют в качестве кредитов или размещают в ценные бумаги. Их доход состоит в разнице между процентом, выплачиваемым по привлеченным ресурсам, и процентом, получаемым по предоставленным ресурсам.
Владельцы денежных накоплений могут передать свои средства в и инвестиционные компании, а могут непосредственно приобрести и промышленных корпораций. Но и во втором случае они столкнутся с посредниками — дилерами и брокерами , которые представляют собой профессиональных участников финансовых рынков. Дилеры осуществляют операции самостоятельно, от своего имени; брокеры действуют только по поручению клиентов и от их имени.
Своевременный финансовый рынок предлагает потенциальным инвесторам широкие возможности вложений средств путем приобретения денежных обязательств широкого круга хозяйствующих субъектов. Эти денежные обязательства называются финансовыми инструментами . К ним относятся: , долговые расписки, фьючерские контракты и т. д. Разнообразие финансовых инструментов позволяет владельцам денежных средств диверсифицировать свой инвестиционный портфель, т. е. вложить свои накопления в обязательства разных компаний и банков. Эти обязательства будут иметь различную доходность, но и разную степень рискованности. Если разорится какая-либо компания, то сохранятся инвестиции в другие компании. Диверсификация инвестиционного портфеля осуществляется по принципу: "нельзя класть все яйца в одну корзину".
Финансовые отношения как сфера экономической деятельности
Финансовые отношения — это отношения, связанные с распределением, перераспределением и использованием денежных доходов.
Феномен финансовых отношений как сферы экономических отношений в обществе возникает на стадии распределения первичного дохода (рис. 21).
Финансовые отношения, возникая в связи с денежными и обслуживая кругооборот денежных доходов, касаются почти всех физических и юридических лиц. Основными участниками финансовых отношений являются производители любой продукции (реальный сектор экономики); бюджетные и некоммерческие организации; население, государство, банки и специальные кредитно-финансовые институты. В ходе своего развития финансовые отношения порождают кредитные и существуют с ними в тесной взаимосвязи (рис.22).
Кредитные отношения — это часть финансовых отношений. И те и другие — результат денежных отношений.
Кредитные отношения возникают в связи с предоставлением одним субъектом другому (физическими и/или юридическими лицами) денег на условиях срочности, возвратности, платности.
Основное отличие финансовых и кредитных отношений — в возвратности денежных средств, предоставляемых на условиях срочности, возвратности и платности.
Обычно выделяют три стадии движения доходов , отражающие формирование первичных, вторичных и конечных доходов.
Первичные доходы формируются в результате распределения (работ, услуг). Сумма выручки распадается на фонд возмещения понесенных в процессе производства материальных затрат (стоимость сырья и материалов, оборудования, арендная плата), работника и собственника средств производства. Таким образом, при первичном распределении формируются доходы собственников . Кроме того, следует учитывать следующее обстоятельство: устанавливаемые государством косвенные налоги входят в первичные доходы. Поэтому на этом этапе частично формируются государственные доходы.
На втором этапе из первичных доходов выплачиваются прямые налоги, страховые платежи на , оказывается помощь нетрудоспособным. Из вновь создаваемых фондов денежных средств, в частности, из различных уровней власти и выплачиваются средства, представляющие собой расходы работников нематериальной сферы, врачей, учителей, нотариусов, служащих, военных и т.д.
В результате этого процесса формируется новая структура доходов. Ее составляют вторичные доходы, образованные в ходе перераспределения первичных доходов.
Но врачи, учителя, служащие в свою очередь платят налоги и вносят страховые взносы. Эти налоги и взносы формируют средства, предназначаемые для определенных выплат. В результате таких выплат могут образовываться третичные доходы. Цепочку их формирования проследить почти невозможно. Движение этих доходов представляет собой очень сложный процесс.
Результатом этого процесса, его третьей заключительной стадией является образование конечных доходов. Они используются на приобретение товаров и услуг. Определенная часть доходов сберегается.
Сумма первичных доходов за определенный период обязательно равняется сумме конечных доходов плюс сбережения . Распределение и перераспределение доходов означает формирование их новой структуры. Причем, эта структура отражает экономические отношения (связи) между хозяйствующими структурами и государством.
На каждой стадии формирования доходов образуются фонды денежных средств, т. е. финансы. Следовательно, именно финансы опосредуют процессы распределения и перераспределения доходов.
Результат функционирования финансовой системы — измененная структура доходов.
Процесс распределения добавленной (вновь созданной) стоимости через представлен на рис. 1. Как видно из рис. 1, в результате распределения первичных доходов собственников (предпринимателей и рабочих), формируются доходы работников нематериальной сферы. Однако следует учитывать, что в реальности распределительные процессы значительно сложнее, чем это отражено на рис. 1. Часть доходов работников материальной сферы распределяется в пользу работников нематериальной сферы непосредственно через потребление первыми услуг, предоставляемых вторыми. Так формируются доходы адвокатов, нотариусов, охранников и т. д. В свою очередь ими уплачиваются налоги в бюджеты, участвующие в последующих перераспределениях доходов.
Финансы как денежные отношения возникают на стадии распределения. Но они являются важнейшим звеном всего и оказывают на него сильнейшее влияние.
Контрольная функция
Контрольная функция состоит в постоянном контроле за полнотой, правильностью и своевременностью получения доходов и осуществлением расходов из всех уровней и . Эта функция проявляется при любой финансовой операции. Все эти операции должны быть не только экономически целесообразными, но и не противоречить действующим правовым нормам. Контрольная функция финансов выражается в формировании фондов денежных средств (бюджетов и внебюджетных фондов) в соответствии с провозглашенными целями и по установленным законодательной властью нормативам. Эта функция предполагает не только мониторинг процессов, протекающих в финансовой сфере, но их своевременную корректировку в соответствии с нормами действующего законодательства.
Практическим выражением контрольной функции финансов является система . Этот контроль обеспечивает обоснованность формирования доходов бюджетной системы и расходование средств бюджетов и внебюджетных фондов. Финансовый контроль подразделяется на предварительный, текущий и последующий . Предварительный контроль осуществляется на стадии разработки прогнозов бюджетных доходов и расходов и подготовки проектов бюджетов. Его цель — обеспечение правильности бюджетных показателей. Текущий контроль отвечает за своевременность и полноту сбора запланированных доходов и целевое расходование средств. Последующий контроль направлен на проверку отчетных данных об .
Стимулирующая функция
Стимулирующая функция финансов связана с воздействием на процессы, протекающие в реальной экономике. Так в ходе формирования доходов бюджетов могут быть предусмотрены налоговые льготы для определенных отраслей. Цель этих льгот — ускорение темпов роста технически передовых изделий. Кроме того, в бюджетах предусматриваются расходы, способные обеспечить структурную перестройку экономики за счет финансовой поддержки наукоемких технологий и наиболее конкурентоспособных производств .
Финансы, понимаемые в широком смысле слова, включают все денежные фонды, в том числе ссудные. Поэтому кредитные отношения представляют собой часть финансов. — это движение ссудного фонда.
Можно также определить кредит как систему экономических отношений по поводу передачи от одного собственника к другому во временное пользование ценностей (в том числе денег). Кредитные отношения имеют свою специфику. Кредит связан с передачей фонда денежных средств во временное пользование на условиях возвратности, срочности, платности, обеспеченности. Эти условия отличают кредитные отношения от прочих финансовых отношений.
См.также:— специфическая сфера экономических отношений, определяемых движением денег. В их основе лежат процессы, происходящие в результате создания, распределения, обмена и использования и национального дохода.
Движение доходов организаций сопровождается формированием их финансовых отношений с другими субъектами экономики.
Виды финансовых отношений по направлениям
Все можно объединить в четыре группы:
- с другими предприятиями и организациями;
- внутри предприятия;
- внутри объединений предприятий и организаций;
- с финансово-кредитной системой государства.
Финансовые отношения с другими предприятиями и организациями
Включают отношения с поставщиками, покупателями, строительно-монтажными и транспортными организациями, почтой и телеграфом, внешнеторговыми и другими организациями, таможней, фирмами иностранных государств. Это самая большая по объему денежных платежей группа. Отношения предприятий друг с другом связаны с реализацией готовой продукции и приобретением материальных ценностей для хозяйственной деятельности. Роль этой группы первична, так как именно в сфере материального производства создается , предприятия получают и .
- финансовые отношения между учредителями в момент создания организации при формировании уставного капитала, а также при распределении дивидендов;
- финансовые отношения между организациями в процессе производства и реализации продукции, создания добавленной стоимости; это прежде всего финансовые отношения между поставщиками и потребителями;
Финансовые отношения внутри предприятия
Включают отношения между филиалами, цехами, отделами, бригадами и т.д., а также отношения с работниками и собственниками. Отношения между подразделениями предприятия связаны с оплатой работ и услуг, распределением прибыли, оборотных средств и др. Их роль состоит в установлении определенных стимулов и материальной ответственности за качественное выполнение принятых обязательств. Их объем определяется степенью финансовой самостоятельности структурных подразделений. Отношения с рабочими и служащими — это выплаты , пособий, материальной помощи, а также взыскание денег за причиненный ущерб, удержание налогов.
- финансовые отношения между организацией и занятым в ней персоналом в форме выплат заработной платы, премий, предоставления социальных благ;
Финансовые отношения внутри объединений предприятий и организаций
Финансовые отношения внутри объединений предприятий и организаций — это отношения предприятий с вышестоящей организацией, внутри , а также .
Финансовые отношения предприятий с вышестоящими организациями составляют отношения по поводу образования и использования централизованных денежных фондов, которые в условиях рыночных отношений являются объективной необходимостью. Особенно это касается финансирования инвестиций, пополнения оборотных средств, финансирования импортных операций, научных исследований, в том числе и маркетинговых. Внутриотраслевое перераспределение денежных средств, как правило, на возвратной основе играет важную роль в управлении финансами и способствует оптимизации средств предприятий.
- финансовые отношения между организацией и ее подразделениями при распределении ресурсов, а также между организациями внутри финансово-промышленной группы, холдинга, союза или ассоциации, членом которых является организация; такие отношения, как правило, связаны с внутренним перераспределением денежных средств или финансированием корпоративных мероприятий;
Отношения с финансово-кредитной системой государства
Отношения с финансово-кредитной системой государства многообразны. Эта система включает следующие звенья: бюджетное, кредитное, страховое, а также фондовый рынок.
Отношения с бюджетами различных уровней и с внебюджетными фондами связаны с перечислением и отчислений.
Финансовые отношения предприятий с банками строятся в отношении как хранения денежных средств в банках, организации безналичных расчетов, так и получения и погашения краткосрочных и долгосрочных кредитов. Организация безналичных расчетов оказывает непосредственное влияние на финансовое положение предприятий. является источником формирования , расширения производства, его ритмичности, улучшения , способствует устранению временных финансовых трудностей предприятий.
Банки в настоящее время оказывают предприятиям ряд так называемых нетрадиционных услуг: , траст. В то же время могут быть самостоятельные компании, специализирующиеся на выполнении указанных функций, с которыми у предприятий возникают непосредственные отношения, минуя банк.
Финансовые отношения предприятий с фондовым рынком предполагают .
- финансовые отношения между организацией и финансовой системой государства при изъятии части первичного дохода в виде налогов и сборов, а также при получении ассигнований из бюджета;
- финансовые отношения между организацией и другими участниками финансовой системы. С банками отношения возникают при организации безналичных расчетов, получении и погашении краткосрочных и долгосрочных кредитов, а также получении банковских услуг. Отношения со страховым звеном финансовой системы происходят при страховании имущества, коммерческих и предпринимательских рисков, обязательном страховании работников. Отношения с участниками фондового рынка — при размещении временно свободных денежных средств в ценные бумаги, а также осуществлении приватизации.
Виды финансовых отношений по степени обязательности
С точки зрения обязательности все финансовые отношения организации следует классифицировать на:
- добровольные;
- добровольно-принудительные;
- принудительные.
К добровольным относятся финансовые отношения между учредителями в момент создания организации, между организациями в процессе производства и реализации продукции, между организацией и персоналом по поводу потребления , при распределении ресурсов внутри организации, между организацией и участниками фондового рынка.
К добровольно-принудительным финансовым отношениям — отношения, в которые организации вступают в добровольном порядке, а затем вынуждены выполнять принятые обязательства или условия формирования отношений с другими юридическими лицами. Примером таких отношений могут быть финансовые отношения внутри группы, холдинга, ассоциации, союза, так как они регулируются внутренними документами, принимаемыми добровольно. К таким отношениям также относятся финансовые отношения при организации взаимодействия с контрагентами (поставщиками и подрядчиками), условия которых отражаются в договорных обязательствах. В условиях рынка выбор контрагента и правоустанавливающие нормы взаимодействия с ним осуществляются добровольно, но санкции за нарушение добровольно принятых договорных обязательств уже носят принудительный характер. Реализация ответственности за обязательства выражается в уплате штрафов и пеней за нарушение условий договоров, возмещении персоналом нанесенного своими действиями материального ущерба.
Принудительные финансовые отношения организации возникают при выполнении налоговых обязательств, проведении (расчеты между юридическими лицами наличными средствами ограничены), обязательном страховании профессиональной ответственности (например, при аудиторской и строительной деятельности), обязательном страховании некоторых категорий работников или имущества, определенных государственными правовыми актами. Открытые акционерные общества обязаны вступать в отношения с участниками и организаторами фондового рынка.
Каждая из перечисленных групп финансовых отношений имеет свои особенности и сферу применения. Однако все они носят двусторонний характер и их материальной основой являются доходы организации.